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1、 市场现状

1.1  整车市场规模

美国整车市场发展比较成熟，2011-2015年整车市场规模占gdp得比例约为0.7%，并且呈轻微下降趋势，整车市场规模正在速度略小于gdp增速，2015年市场规模达1287亿美元，增速为2.7%，发展趋势较为稳定。

数据来源：公开数据整理

1.2  整车市场占比

根据美国货运协会的统计，2016 年美国公路货运量达 104亿吨，卡车运输行业收入为6762亿美元，较2015年略微下降， 其中零担、快递、整车规模占比分别为：19%、35%、46%。

1.3  市场潜力预测

据美国货运协会对美国货运运输未来预测，至2027年整体货运量和货车运输量都将保持增长，其中整车运输市场2017-2021年的复合年增长率将达到3.56％，2016年至2027年间，整体货运吨位将增长35％，其中4436x12威尼斯-37000cm威尼斯货物量将增长27％。

数据来源：国外网站数据整理

2、  美国整车市场格局

2.1  企业分布格局

美国整车运输市场比零担运输市场规模大得多，且更加零散，无法比拟快递行业的高集中度。在众多承运商中以罗宾逊最为典型，是美国最大的整车物流承运商，市场份额超过第二名swiff四倍以上，目前各大运营商通过兼并收购的形式积极拓展市场份额。

数据来源：国外网站数据整理

2.2  市场集中度分析

整车市场由于产品的非标准化导致分散性强，美国整车市场集中度与快递市场cr3占有80%以上的集中度相比看似低的多，但近年在巨头罗宾逊、swiff等企业开拓下持续走高。

相反国内整车市场极具分散，至今没有一家领头企业整合市场，仍由车队进行承运且规模较小。

3、  中美整车物流对比

3.1  市场规模对比：

约为国内市场规模的2/3

从中美整车市场占gdp的比例来看，国内占比约是美国的2倍，但美国gdp约为中国的1.5倍，两国都为全球前列的整车货运市场。美国整车货运已是成熟的市场，存在多个整车货运龙头企业，有车承运、无车承运等企业运营模式完善度高。

数据来源：公开数据整理

3.2  运力规模对比：

美国运力资源充裕，拖挂比高达1:3

美国有3100多万辆注册商用卡车，其中360多万辆牵引车，350多万卡车司机，整车企业更注重车队的建设和管理，运力是市场销售的强大后盾。

其中swiff拥有1.5万辆牵引车和与之相配的15000多名司机，形成强大的运力，保障其为大集团客户服务；国内较为代表性的大车队企业有狮桥、志鸿、则一、赤湾东方以及筹备中的德邦、百世共建大车队等，但其运力规模小，完全无法与美国整车承运商比拟。

数据来源：公司年报、招股书等公开数据整理

3.3  代表企业对比：

客户及服务商数量远超国内

美国整车企业龙头罗宾逊拥有体量庞大的客户群体和运输供应商，且主要为大集团客户提供运输服务，是其高营收的保障。

国内目前没有与罗宾逊相媲美引领市场的龙头企业，但近年来货运平台发展迅猛，如运满满、货车帮、福佑等企业在国内整车运输市场闯出一片空间。

注：2015年，罗宾逊收购货代公司freightquote，客户数增加60000多

3.4  运输成本对比：

美国运输成本约为中国1.7倍

据美国卡车协会公布数据，卡车运输成本1.38美元/英里，其中占比最大项为燃油消耗，约占39%的比例，其次为司机工资占26%，两项占比超运输成本一半以上，国内也不例外。

此外，油价在美国约为5元/升，略低于国内6.3/升，相差不大；但人力成本相差较多，美国司机年薪6.6万美元，而国内整车运输司机年收入12万左右，美国公路运输整体成本约为中国的1.7倍。

数据来源：国外网站数据整理 

注：数据为2015年公开数据整理

4、  美国整车行业看点

4.1  小企业主宰整车货运市场

根据美国小型企业管理准则，美国90％的整车运输公司被归类为小型企业，大约70％的货车运营商少于5辆卡车。与美国相比国内整车运输业的主力军为个人司机车主，注册公司成为小运营商的情况较少，成熟度相比美国还较低。

4.2  整车转向多式联运

激烈的市场竞争和低廉的运输价格导致企业收入提高不明显，随着上升的燃油和人力成本导致整车企业成本上升，加之美国政府近两年政策的变化，联运铁路将继续成为增长最快的货运模式，进一步加剧了整车运输市场的竞争，迫使企业调整战略，发展多式联运。

如j.b. hunt和schneider national已大大改变了他们的业务，将其从长途卡车负荷转移到多式联运。

4.3  整车企业联盟合作趋向

美国整车行业巨头区别与ups、fedex这类快递起家的企业，更专注大宗货物的承运，不参与快递、包裹类业务。巨头企业的成长跟随美国成熟的经济体制，同行业的兼并、联盟合作迹象明显，以此扩大市场份额，提高市场集中度。

4.4  自动驾驶带来的红利

2014年至2017年 ，全球自动驾驶汽车研发领域投资额达到 800 亿美元，其中美国tl行业对自动驾驶的需求尤其强烈，同时高速路况也更加单纯。

人力方面，美国有350万卡车司机，司机年薪平均6.6万美元（国内12万人民币），降低100%，燃料消耗降低10%，交货时间下降30％到40％，整体上将使tl行业成本下降25%~40%。

专家预测：10 年内，大城市街上跑的无人驾驶车会比有人驾驶车多，在物流领域的应用自然也不言而喻。

来源：运联传媒